LEARN
Quant Trading Insights
Strategies, frameworks, and research to help you trade with an institutional edge.
英伟达"毫无惊喜"的完美财报：用20亿美金打脸一切空头，但盘后惊魂的却是他
NVIDIA Q1 FY2027：816亿营收超华尔街预期20亿，调整后EPS $1.87同比+131%；远期PE压缩至21倍，与苹果微软持平。盘后财捷崩跌10%、电力股爆涨。老黄的印钞机再次碾压所有质疑。
May 21, 2026
Palantir PLTR Q1 2026 机构研报：Buy PT $165，AI 商业化加速，完整 S0–S9 分析
我方 12M Base 目标价 $165（vs 现价 $135.14，隐含 +22.1%），评级 Buy（中等信念）。估值方法：33× FY27E P/S，FY27E 营收 $10.87B（42% YoY 增长），推导价格 $165.3。华尔街分析师共识均值 PT $188，我方低 12%，差异来自对高利率环境下多重扩张空间的更保守判断。
May 20, 2026
7000亿AI豪赌：四大巨头Q1财报后的多空对决
四大科技巨头Q1财报全线超预期，但2026年CAPEX合计上限高达7250亿美元，较2025年翻倍。多头指订单锁定刚性兑现，空头指自由现金流已近枯竭。数据拆解多空逻辑。
May 2, 2026
Alphabet Q1 2026 财报：AI 双引擎兑现，估值分歧五大焦点
Alphabet Q1 2026 总营收$109.9B增22%，Google Cloud营收$20B爆增63%，但EPS中46%来自非经常性收益，全年CAPEX指引上调至$180-190B，自由现金流同比下滑47%。多空五大焦点深度拆解。
May 2, 2026
Apple FY2026 Q2 财报：高光业绩下的估值与叙事分歧
Apple FY2026 Q2总营收$111.18B增16.6%，iPhone营收$57B增22%，大中华区增28%，服务业务毛利率76.7%。股价270美元已充分反映利好，多空分歧聚焦估值、AI进度、iPhone可持续性。
May 2, 2026
AI 行情集体退潮，财报超级周生死闯关
WSJ 爆 OpenAI 多项核心目标未达标，AI 抱团瞬间松动；NDX 领跌、SOX 大跌 4%，OPEC+ 减产推油价上 111 美元，10 年期美债收益率 4.35%。本周三集中披露 14.3 万亿市值财报 + 美联储议息双重冲击；私人信贷 8 年期间隔基金的流动性错配开始显形。盘面冷暖深度拆解。
April 29, 2026
本周定生死！五大科技巨头财报扎堆，美股阶段性见顶与否看这4家
亚马逊、Meta、谷歌、微软、苹果财报扎堆周——不聊营收 EPS 表面数据，只看机构视角下的核心指标、隐藏细节和透支预期。Bernstein 把 AMZN 目标价 265→300，谷歌 2400 亿 RPO 一年翻倍，Meta 资本开支抬到 1150-1350 亿，苹果等 WWDC 新故事。每家股价后面的真正密码。
April 29, 2026
特斯拉三重泡沫全面破裂：FSD 壁垒崩塌、Robotaxi 画饼翻车、财报全靠粉饰，万亿市值终将一地鸡毛
2026 Q1 财报落地，特斯拉三大信仰同时证伪——FSD 与国产差距已不足 1 年，Robotaxi 8 年只跑 19 台车，营收三年原地踏步全靠会计魔术。1.4 万亿美元市值对应 179 倍 PE，泡沫拆解清单已经摆在桌上。
April 29, 2026
Smart Money Concept 实战：用 Google 顶部反转和 SpaceX 估值阶梯，看机构资金怎么玩
SMC 不是玄学。这篇文章用 2026 年 Google 股价在 $349 见顶的真实剧本、加上 SpaceX 从 $400B 到 $1.75T 的四级估值跳跃，拆给你看机构怎么吸筹、怎么派发、怎么收割散户止损。能复制的信号和入场框架都给了。
April 18, 2026
SMC vs 传统技术分析：2026 年还在用均线 MACD 的人，到底还能赚到钱吗？
MACD、RSI、均线金叉——这些传统技术指标在 AI 量化时代是不是已经废了？Smart Money Concept 是不是更聪明的选择？以 2026 年 4 月刚发布的 Claude Opus 4.7 等 AI 代理为切入，实打实对比两套方法在回测、实盘、AI 辅助场景下的差距。
April 18, 2026
4万亿美元俱乐部的神仙打架：Alphabet vs NVIDIA，谁才是最后的赢家？
NVIDIA 4.77万亿、Alphabet 4.01万亿同登4万亿美元俱乐部。本文从 Gemini、Waymo、YouTube、Google Cloud 2400亿积压订单、TPU+博通联盟、训练到推理的权力转移五个维度，拆解为什么到 2027 年底 Alphabet 有望超越 NVIDIA 成为全球市值第一。
April 17, 2026
霍尔木兹海峡围困的博弈论分析：市场严重低估了这场消耗战
特朗普下令封锁伊朗石油出口经霍尔木兹海峡，每日 1180 万桶供应缺口远超 1973 年石油危机。本文用博弈论拆解伊朗-美国-以色列三方不可调和目标，用二元情景模型推导标普 500 隐含概率 63.4%，并给出增持现金 + XLE/QQQ 配置建议。
April 17, 2026
散户量化的真正优势（提示：不是和 Citadel 比同一套玩法）
复制机构 playbook 赢不了。小资金系统化交易者该在哪里复利——适应速度、细分流动性，以及无聊的风控纪律。
April 12, 2026
顶尖量化交易员都在做无聊的事——这正是重点
为什么最成功的量化交易者痴迷回撤与风险管理，而不是追逐花哨新模型。一个反直觉的观察。
April 11, 2026
量化交易里的 AI：很强，也很危险
AI 会同时放大能力与错误。为什么机器比人更会过拟合，以及如何负责任地使用它。
April 10, 2026
SpaceX 上市在即：4只核心关联股深度梳理
SpaceX 最快 2026 年 6 月上市，估值 1.25-1.5 万亿美元。直接打新几乎无望，布局关联概念股是普通投资者参与的唯一路径。本文深度梳理 4 只硬关联标的的投资逻辑与风险。
April 10, 2026
不是策略在亏钱——是你没模拟真实市场
为什么回测 30% 年化，实盘第一个月可能是 -10%。一文说清滑点、冲击成本与执行现实。
April 9, 2026
阿尔法会死——这不是理论，是我的账户
我眼睁睁看着完美的回测在实盘里崩塌，并明白：阿尔法不是资产，而是会被套利耗尽的消耗品。
April 8, 2026
SpaceX 市盈率高达 600 倍：这么贵谁买？
分析 SpaceX IPO 估值、xAI 合并影响及散户投资者动态推动的 1.75 万亿美元估值与 600 倍市盈率。
April 8, 2026
6 种量化策略对比：哪一种适合你的交易风格？
PA Core、Squeeze Momentum、Smart Money Concepts、VWAP Reversion、Trend Following、SuperTrend——每一种都捕捉不同的市场动态。以下是如何选择。
April 5, 2026
多时间框架分析：为什么一张图表永远不够
大多数零售交易者看着一个时间框架而亏钱。学习机构交易者用来在入场前验证每次交易的 3 层方法——宏观、中观、执行。
April 4, 2026
2026 年零售交易者的顶级 AI 量化分析平台
对 2026 年个人投资者可用的 AI 驱动的量化交易工具进行实际比较——它们的功能、适用人群，以及什么将真正的量化分析与指标重新包装区分开来。
April 3, 2026
AI 量化 vs 手工交易：2026 年真正的区别是什么？
手工交易依赖直觉和模式识别。AI 量化分析使用多模型信号合成和概率风险评分。以下是真正分离它们的原因——以及为什么它对你的收益很重要。
April 2, 2026
什么是智能资金概念（SMC）？零售交易者完全指南
智能资金概念（SMC）是对冲基金和银行使用的机构交易框架。了解Order Block（订单块）、Fair Value Gap（公允价值缺口）、BOS（结构突破）和CHoCH（性质改变）——以及AI如何自动应用它们。
April 1, 2026