PODD
分析
Insulet Corp.（NASDAQ:PODD）股价周三上涨，此前这家胰岛素泵制造商公布了优于预期的2026年第三季度业绩，上调了全年营收展望，并宣布了一项10亿美元的股票回购计划。
调整后每股收益同比增长59.9%，达到1.99美元，超过了华尔街预期的1.59美元。
营收增长19.2%，达到8.42亿美元，超过分析师预期的8.3269亿美元。按固定汇率计算，销售额增长了19.6%。
Insulet国际Omnipod销售额激增，总营收增长19.7%至8.366亿美元，得益于强劲的国际需求。
美国Omnipod业务收入增长14.7%，达到5.704亿美元。国际收入跃升31.7%，至2.662亿美元，按固定汇率计算增长33%。
与此同时，药物输送业务收入下降22.7%，至550万美元。
毛利率达到75.1%，营业利润攀升至1.898亿美元。营业利润率扩大了590个基点，达到22.5%。
调整后营业利润率提升了490个基点，达到22%。
净利润从去年同期的8760万美元（合每股1.24美元）增长至1.411亿美元（合每股2.03美元）。
Insulet警告2027年竞争将加剧。在财报电话会议上，CEO Ashley McEvoy表示，公司的全球客户群同比增长超过20%。
Insulet预计将于2027年推出Omnipod 6。然而，管理层预计，随着新竞争对手进入市场，增长将放缓。
McEvoy表示：“我们计划对2027年的展望采取更为保守的态度。”
McEvoy表示，Insulet预计2027年营收增长将放缓，因为公司要在更大的销售基数上继续发展，同时准备推出Omnipod 6并面临新的竞争对手。
她承认，随着竞争对手进入胰岛素泵市场，他们可能会抢占几个百分点的市场份额。不过，她依然相信Insulet将实现强劲增长和更高盈利。
公司还完成了在美国的销售团队扩充，并报告称2型糖尿病患者的客户留存率有小幅提升。
Omnipod Discover每日处理8.5亿条数据消息。Insulet于10月完成了Omnipod Discover在美国市场的全面发布。该数据分析平台已吸引超过3.5万名用户。
该公司的产品每天做出超过1亿次自动给药决策，处理超过8.5亿条数据信息。
McEvoy表示，随着患者越来越倾向于寻求互联和个性化的糖尿病管理工具，该平台有望帮助Insulet脱颖而出。
Insulet宣布10亿美元股票回购计划。Insulet董事会批准了一项10亿美元的股票回购计划。公司预计第四季度将拨出约4亿美元用于回购，资金来源为现有现金。
McEvoy表示，回购计划反映了管理层对Omnipod平台及公司长期增长前景的信心。
Insulet上调2026年营收预期。公司将全年营收预期的下限从32.50亿美元上调至32.77亿美元，同时维持上限在33.04亿美元不变。分析师预期为32.89亿美元。
公司预计调整后每股收益将超过6.46美元，而华尔街的预估为6.46美元。
Insulet预计第四季度营收将在8.896亿美元至9.17亿美元之间，而分析师的预期为9.0048亿美元。
Insulet还将调整后营业利润率的预期上调至同比增长约150个基点，此前预测为增长100个基点。